俄烏沖突升級(jí)、國(guó)際原油暴漲、天然氣行情走高……近期外圍局勢(shì)愈發(fā)緊張嚴(yán)峻，針對(duì)這些情況是否影響國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題，在近日舉行的國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上，國(guó)家發(fā)改委副主任連維良表示，近期俄烏沖突升級(jí)，對(duì)全球能源市場(chǎng)帶來(lái)沖擊，國(guó)際原油、天然氣價(jià)格進(jìn)一步攀升。由于中國(guó)原油、天然氣外采比例較高，會(huì)受到影響，進(jìn)口成本客觀上會(huì)有所抬升，但總體上看影響是可控的。
毋庸置疑的是，地緣政治沖突的升級(jí)，對(duì)于原油、天然氣等能源造成了極大的危機(jī)，也帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，那么這場(chǎng)遠(yuǎn)隔千里的地緣政治沖突究竟帶給化工市場(chǎng)多大的影響呢？
資源大國(guó)陷入沖突，化工等產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿街貏?chuàng)，原料價(jià)格猛漲
俄羅斯是世界上最大的產(chǎn)油國(guó)之一也是全球最大的石油出口國(guó)之一，還是世界第二大的干天然氣國(guó)家，世界第三大石化、油氣等能源產(chǎn)出國(guó)。截止2021年底，俄羅斯原油出口占全球原油出口供應(yīng)的12.1%左右，原油產(chǎn)量超過(guò)1000萬(wàn)桶/天，每年生產(chǎn)超過(guò)22.5萬(wàn)億Tcf的干天然氣。
2021年，我國(guó)原油進(jìn)口量為5.13億噸，原油對(duì)外依存度為72%左右。2020年，中國(guó)從俄羅斯進(jìn)口了8357.29萬(wàn)噸石油，占中國(guó)全年進(jìn)口量的14%，僅次于沙特阿拉伯。由此也可以看出俄羅斯石油對(duì)于中國(guó)的重要程度。
而作為化工產(chǎn)業(yè)鏈的源頭端產(chǎn)品，石油、天然氣的貨緊價(jià)揚(yáng)無(wú)疑對(duì)化工產(chǎn)業(yè)鏈造成了影響。首當(dāng)其沖受影響的就是我國(guó)煉化一體化項(xiàng)目，因其主要生產(chǎn)的是下游化工品，所以對(duì)下游市場(chǎng)也會(huì)造成嚴(yán)重的連鎖反應(yīng)。其次受到打擊的，是石油、煤炭、天然氣產(chǎn)業(yè)鏈上的化工品，也就是苯丙類、烯烴類的產(chǎn)品等。
這也解釋了為何近期近百種化工品火速加入漲價(jià)隊(duì)列中，不到一個(gè)季度噸價(jià)就上漲了成千上萬(wàn)元的情況。另外石油、天然氣產(chǎn)業(yè)鏈上，有機(jī)硅、甲苯、混二甲苯、苯乙烯等多種化工品價(jià)格呈上漲趨勢(shì)。其中甲苯上漲近3000元/噸，漲幅超過(guò)50%，混二甲苯漲幅超過(guò)40%，有機(jī)硅、正丁醇等漲幅超過(guò)20%，不可謂不驚人。
美、英、歐、日、澳聯(lián)合制裁！供需失衡，化工巨頭受影響
俄烏沖突造成的局勢(shì)緊張，對(duì)俄羅斯的石油供給造成嚴(yán)峻的考驗(yàn)，也會(huì)影響全球整體的供應(yīng)量。更為嚴(yán)峻的是，美國(guó)、英國(guó)、歐盟、加拿大、日本、澳大利亞等國(guó)家先后宣布對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁。供需失衡態(tài)勢(shì)愈發(fā)嚴(yán)重，價(jià)格上漲也成了必然結(jié)局。
目前，烏俄沖突的升級(jí)帶來(lái)的能源危機(jī)已經(jīng)蔓延至了歐洲等海外國(guó)家和地區(qū)，歐洲天然氣嚴(yán)重依賴于盛產(chǎn)天然氣和石油的俄羅斯，約有35%的用量來(lái)自俄羅斯，這也導(dǎo)致歐洲對(duì)天然氣供應(yīng)中斷的擔(dān)憂大大加劇。畢竟北溪、亞馬爾、烏克蘭和土耳其溪這四條主要天然氣路線的任何一條中斷，都可能使歐洲陷入能源危機(jī)。
歐洲是僅次于中國(guó)的全球化工行業(yè)重要的生產(chǎn)基地，2022年歐盟27國(guó)在化工品生產(chǎn)耗能方面，天然氣的用量占比為35.6%。目前，歐洲主要的化工園區(qū)主要集中在德國(guó)、荷蘭和比利時(shí)這三個(gè)國(guó)家，歐洲各國(guó)對(duì)俄羅斯天然氣的依賴程度中，德國(guó)的依賴度為39%，德國(guó)包括巴斯夫、拜耳、漢高、林德、贏創(chuàng)、科思創(chuàng)、朗盛、瓦克等化工企業(yè)；荷蘭的化工企業(yè)包括帝斯曼、阿克蘇諾貝爾，利安德巴塞爾等；比利時(shí)的化工企業(yè)包括索爾維，優(yōu)美科等。
巴斯夫、拜耳、漢高、帝斯曼、科思創(chuàng)都是行業(yè)中的龍頭企業(yè)，且產(chǎn)品普遍屬于不可替代性高、技術(shù)壁壘高的產(chǎn)品，一旦遭遇能源緊張，這些企業(yè)的不可抗力、停工停產(chǎn)也會(huì)對(duì)整個(gè)化工市場(chǎng)造成影響。在逐級(jí)傳導(dǎo)下，將導(dǎo)致下游的工業(yè)、制造業(yè)面臨嚴(yán)重虧損，甚至迫使部分工業(yè)巨頭減產(chǎn)、停產(chǎn)。
我國(guó)高端化工品持續(xù)空白，油價(jià)波動(dòng)將影響生活多個(gè)方面
據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，在當(dāng)前130多種關(guān)鍵基礎(chǔ)化工材料中，我國(guó)32%的品種仍為空白，52%的品種仍依賴進(jìn)口，少了重要原料意味著化工企業(yè)在原料荒的情況下無(wú)法進(jìn)行正常生產(chǎn)。
也就是說(shuō)，外資化工龍頭們的集體“斷貨”影響的不止是他們的下游客戶，更是整條化工產(chǎn)業(yè)鏈乃至衍生產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)運(yùn)作。另外在物流運(yùn)輸方面，由于疫情以及地緣政治眾多地區(qū)開(kāi)始關(guān)閉港口，運(yùn)費(fèi)在一夜之間暴漲5倍，外貿(mào)企業(yè)以及采購(gòu)高端原材料的企業(yè)可謂是迎來(lái)了晴天霹靂。
值得注意的是，除了化工行業(yè)之外，油價(jià)波動(dòng)對(duì)多個(gè)行業(yè)PPI指數(shù)都將造成影響。油價(jià)主要影響PPI當(dāng)中油氣開(kāi)采、燃料加工、化工制造、化纖制造等分項(xiàng)，原油價(jià)格同比對(duì)于這五大分項(xiàng)的影響系數(shù)均在70%以上。假設(shè)原油價(jià)格上行10%，這五大分項(xiàng)合計(jì)拉動(dòng)約為0.38%，綜合考慮油價(jià)上漲對(duì)其他行業(yè)的影響程度來(lái)看，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為油價(jià)波動(dòng)10%會(huì)拉動(dòng)整體PPI上漲約1.53%。
如今全球局勢(shì)愈演愈烈，雖然我國(guó)暫未直面明顯的能源危機(jī)，但受歐洲可能出現(xiàn)的斷供情況，我國(guó)的化工市場(chǎng)隨時(shí)面臨部分產(chǎn)品供應(yīng)緊張的局面。